Der globale islamische Finanzmarkt ist einer der am stärksten wachsenden Industrien weltweit. Ausgelöst wurde das weltweite starke Interesse einerseits durch das Wohlstandswachstum einiger islamischer Länder, als auch durch die Veränderungen im soziopolitischen Klima. "Das islamische Bankensystem bietet alternative Instrumente und verfügt auch über die nötige Liquidität", so Datuk Noripah Kamso, CEO von CIMB Principal Islamic Asset Management, gegenüber pressetext. Die Investmentexpertin hielt einen Vortrag im Rahmen der Veranstaltung "Islamische Finanzierungen & Investitionen", die vom Forum Austrian Islamic Finance und der Wirtschaftskammer Österreich veranstaltet wurde.

Anleihen. In Europa haben Unternehmen und Staaten Probleme, Geld auszuleihen. Dabei wird eine liquide Quelle außer Acht gelassen: islamische Finanzierungen.

Wien als Finanzzentrum für CEE -von diesem Wunschbild heimischer Wirtschaftsromantiker ist in Anbetracht verlustreicher Engagements der Austro-Banken in Mittel-und Osteuropa mittlerweile nicht viel mehr als ein Klischee geblieben. Der Grund: Österreich und die umliegenden Länder entwickeln eine Reihe von Projekten, die in schariakonformen Investitionsplänen gefragt sind. Dabei geht es um viel mehr als die in Mitteleuropa zunehmend forcierten Vorhaben bei Wind-und Solarenergie.

Die globale Bankenlandschaft hat sich in der Finanzkrise zu einer Zwei-Klassen-Gesellschaft gewandelt. In Europa haben Regulatoren ihren Finanzinstituten Schrumpfungskuren verordnet, um die strengeren Regelwerke zur Eigenkapitalausstattung zu erfüllen. In vielen Schwellenländern hingegen ist Expansion angesagt. “Der Markt für Islamic Finance ist daher interessant, um neue Finanzierungskanäle aufzubauen”, sagt Abdelhuk El-Kafsi, Gründer von Islamic Finance Consultants in Bahrain.

Experte für muslimisches Recht erläutert die Besonderheiten islam-konformer Finanzprodukte
Hans-Georg Ebert im Gespräch mit Jan-Christoph Kitzler

Islamische Geldanlagen sind weltweit auf dem Vormarsch, auch wenn etliche Regeln beachtet werden müssen. So sollte zum Beispiel nicht in Alkohol oder Tabak investiert werden. Gewinne aber dürfen sein - trotz des islamischen Zinsverbots, sagt Hans-Georg Ebert, Professor für Islamisches Recht an der Universität Leipzig.

Interview - Die Landesbank WestLB bringt eine neue Finanzanlage speziell für muslimische Kleinanleger auf den Markt. Islam-konforme Finanzprodukte sind bislang auf dem deutschen Markt selten. Viele konventionelle Geldanlagen sind nach der Scharia für Gläubige nicht erlaubt, sagt der irtschaftswissenschaftler und ehemalige Präsident der Universität Marburg, Volker Nienhaus (60), in einem epd-Gespräch. Die WestLB will diese Lücke schließen.

Nachdem sich in Europa die erste Euphorie über Islamic Banking gelegt hat, präsentiert sich die Anlageform zunehmend als ernstzunehmendes Geschäftsmodell der Banken. "Prinzipiell gibt es genug Nachfrage, doch muss diese nun aktiv bearbeitet werden und es braucht ein entsprechendes Angebot", erklärt Philipp Wackerbeck, Islamic-Finance-Experte bei Booz & Company, im Gespräch mit pressetext.
Eine Geldanlage, die mit dem Koran konform ist, wird immer interessanter für Anleger und Finanzdienstleister, leben doch laut Schätzungen zwischen drei und fünf Mio. Muslime in Deutschland. Der Geschäftszweig war mit Wachstumsraten bis 2008 einer der Boomsektoren der Finanzbranche (pressetext berichtete:

Der Islam wird stärker in Nordafrika – damit kommt auch dem islamischen Bankensystem eine größere Rolle zu. Es ist ein System, in dem Zinsen verboten sind. Trotzdem kann es für Anleger interessant sein – auch für deutsche Firmen.

Noch ist die Gestalt des neuen Tunesiens, Ägyptens und Libyens nicht viel mehr als eine Silhouette. Zu erkennen ist, dass die Gestalt muslimisch geprägt ist. Und nicht eben wohlgenährt.

Der malaysische Standardsetzer Malaysian Accounting Standards Board (MASB) hat drei Diskussionspapiere veröffentlicht, in denen die bilanzielle Behandlung von einer Reihe von Geschäftsvorfällen im Zusammenhang mit islamischen Finanzgeschäften untersucht wird.

Die drei Papiere sind die folgenden:

Die Wall-Street-Bank ist in das Geschäft mit Anleihen eingestiegen, die islamischem Recht entsprechen. Dass sie das aber wirklich sind, bezweifeln Islamexperten und kritisieren das Haus.

Millionen gläubige Muslime wollen ihr Geld anlegen. Sie können aber aufgrund religiöser Beschränkungen nicht einfach Aktien oder Anleihen kaufen. Die Lösung sind Scharia-konforme Produkte, also solche, die dem islamischen Recht entsprechen. Noch ist der Markt klein: 2011 wurden islamische Anleihen im Volumen von 26 Mrd. Dollar begeben, der globale Bond-Emissionsmarkt hatte im selben Zeitraum ein Volumen von 763 Mrd. Dollar.

Vom Islam-Banking hört der deutsche Normalbürger eigentlich nur, wenn er sich mit dem internationalen Finanzmarkt auseinandersetzt. Das Banking auf der Grundlage des Korans gibt es aber bereits seit einigen Jahren.

Deutsche Banken müssen sich mit dem Thema Islam-Banking seit einer ganzen Weile ernsthaft beschäftigen.